Gubor, ein führender Schokoladenhersteller, ergreift erstmals in seiner Firmengeschichte die Möglichkeit zur Begebung einer Unternehmensanleihe. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ein Zielvolumen von 60 Mio. Euro. Die Verzinsung liegt zwischen 7,50% und 8,50% p.a. Investoren können den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro sowohl direkt über Gubor als auch über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission strebt Gubor an, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und langfristig seine Position zu sichern.
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Marktpräsenz stärken: Gubor beibt Unternehmensanleihe aus
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Claus Cersovsky, der geschäftsführende Gesellschafter von Gubor, erklärt, dass die Begebung der Unternehmensanleihe eine strategisch wichtige Maßnahme ist. Durch kontinuierliches Wachstum und gezielte Sortimentserweiterungen hat sich das Unternehmen erfolgreich als einer der führenden Schokoladenhersteller in Familienbesitz etabliert und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Mit der Emission der Anleihe strebt Gubor an, seine Marktpräsenz, insbesondere im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade, weiter zu stärken und seine langfristige Position zu sichern. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur soll dabei helfen, dieses Ziel zu erreichen.
Um die finanzielle Stabilität zu erhöhen, plant die Gubor Gruppe, ihre bestehende Bankfinanzierung zu reduzieren und die vollständige Kontrolle über die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG zu erlangen. Durch diese strategischen Maßnahmen möchte das Unternehmen seine finanzielle Flexibilität verbessern und seine Marktposition im Bereich der Saison-Schokolade weiter ausbauen.
Die Entscheidung, an den Kapitalmarkt zu gehen, ist für die Gubor Gruppe ein entscheidender strategischer Schritt. Mit den Erlösen aus der Anleihe soll eine bestehende Bankfinanzierung reduziert und die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel abgedeckt werden. Die saisonale Spitzenfinanzierung bleibt weiterhin bei Banken. Aufgrund der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 strebt Gubor mit den Emissionserlösen auch eine Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG an. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro signalisiert Liquidität für Investoren.
Marktführer im Private Label-Sektor: Gubor ist etablierter Partner des Handels
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein renommierter Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine umfangreiche Produktpalette an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als starker Partner des nationalen und internationalen Handels etabliert, insbesondere durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in rund 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – erfolgreicher Markteintritt durch hohe Produktqualität und Lieferzuverlässigkeit
Gubor ist einer der führenden Akteure auf dem Markt für Saisonschokolade und genießt eine unangefochtene Marktführerschaft im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen zeichnet sich durch seine hochwertigen Produkte, zuverlässige Lieferungen, Spezialisierung auf das Saisongeschäft und ständige Produktinnovation aus. Dank seiner Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren in der Branche.
Fairtrade Kakao-Programm: Gubor unterstützt fairen Handel
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Nachhaltigkeit hat bei der Gubor Gruppe einen hohen Stellenwert. Als Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao ist das Unternehmen bestrebt, nachhaltige Rohstoffe und Produktionsverfahren zu verwenden. Gubor bezieht seine Rohstoffe von seriösen und zertifizierten Lieferanten, wobei der Schwerpunkt auf zertifiziertem Kakao liegt, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Darüber hinaus legt das Unternehmen Wert auf innovative Verpackungslösungen, um Verpackungsmaterialien und Abfall zu reduzieren. Gubor ist stolz auf seine zahlreichen Zertifikate und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Kontinuierliches Wachstum: Gubor Gruppe steigert Umsatzerlöse und Cash-Flow
Die Gubor Gruppe kann aufgrund ihres kontinuierlichen Umsatzwachstums in den letzten Jahren beeindruckende Ergebnisse vorweisen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 23/24 erzielte das Unternehmen Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro, trotz der schwierigen Beschaffungsmärkte. Das bereinigte EBITDA betrug ca. 22,3 Mio. Euro, was auf eine solide finanzielle Leistungsfähigkeit hinweist. Zudem wurde der operative Cash-Flow in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert, was auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung und eine effiziente Finanzführung schließen lässt.
Gubor Gruppe strebt weiteren Ausbau der Eigenkapitalquote an
Die Eigenkapitalquote der Gubor Gruppe beträgt ca. 16%, was auf eine solide finanzielle Position hinweist. Das Unternehmen hat vor, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu erhöhen, um seine finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit zu stärken. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine Schulden gut im Griff hat und über ausreichend Cashflows verfügt, um diese zu bedienen.
Gesellschafter verzichten für drei Jahre auf Dividenden-Zahlungen
Um die jährlichen Zinszahlungen der Anleihe zu leisten, nutzt das Unternehmen den laufenden Cashflow, der halbjährlich zur Verfügung steht. In den ersten drei Jahren der Anleihelaufzeit haben die Gesellschafter auf die Ausschüttung von Dividenden verzichtet, um die finanzielle Lage des Unternehmens zu festigen.
Gubor Gruppe plant Ausbau der Marktposition und Produktinnovationen
Die Gubor Gruppe strebt danach, ihre Position als führender Hersteller von Produkten im Private Label Saison-Schokoladen-Markt weiter auszubauen. Mithilfe einer engagierten Belegschaft und einem erfahrenen Führungs-Team ist das Unternehmen zuversichtlich, seine Ziele zu erreichen. Neben dem Fokus auf das Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio dazu beitragen, den Marktanteil im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu erhöhen.
